Изчисление и тълкуване на ток коефициентът на покритие на кредитите

Ролята на банковия сектор в икономиката

Модерен стил и характер на икономиката изисква бързите темпове на вземане на решения, които, освен това, трябва да бъдат снабдени с достатъчно активи, за да се реализира печалба на лицето или организацията, която е взела такова решение. Все пак, въпреки големия брой интересни идеи и разработки, произведени от индивидуалните новатори и големи предприятия, а именно въпросът за неговото финансиране често се превърна в крайъгълен камък, който определя съдбата на проекта. Причините, които ще повлияят или да не са специфични за предприятието, могат да бъдат такива светски неща като съотношение срок на откупуване на покритие лош дълг и други подобни фактори.

В такава ситуация, когато собственият капитал на предприятието или лицето не е достатъчно за реализиране на интересен проект, разработчиците често са принудени да прибягват до намирането на външни източници на финансиране. Това може да действа като високо рисков фондове, частни инвеститори и техните сдружения. Въпреки това, повечето от източника на финансиране за различните видове проекти са по-традиционни финансови институции - организацията на банковия сектор.

Причините за тази ситуация представляват доста дълъг списък. Един от тях е доста висока степен на прозрачност и контрол на банковия сектор, при условие, наред с другото, се дължи на строга държавна регулация на системата. Формулата за необходимостта от такъв контрол е разбираемо, тъй като дейността на банката не е само конкретна финансова институция и нейните клиенти - набор от действия, предприети от лица, на банковия сектор определя финансов климат в страната и нейната позиция на международната сцена, включително и на валутния курс и степента на инвестиционната привлекателност на държавата.

Друга причина, че в сферата на кредитирането на физически и юридически лица в по-голямата си част се контролира от банкови институции, е, че последните имат ефективни и качествени инструменти, които да им позволяват да се следи характера на собствената си работа и резултатите от нея, да се правят подходящи корекции, ако е необходимо. По-специално, ние говорим за огромен математически апарат, който включва най-различни параметри и коефициенти, използвани в банковата дейност за анализ на качеството и ефективността на политиките, прилагани от банката.

Основните подходи към определянето на насоки финансовата политика

В същото време достатъчно твърд подход към инструментите за оценка, използвани фискална политика, коефициенти и показатели, както и подходящия избор, проведени в съответствие с формулата, разработена от критериите на банките, сегашната ситуация е необходимо условие за оцеляване на пазара, които често се характеризира с висока степен на несигурност. Може би отхвърлянето на потенциално печеливши, но прекалено рискови операции в краткосрочен план няма да позволи на конкретна финансова институция за постигане на съотношение рекорд рентабилност на инвестираните средства, но, както показва практиката, в дългосрочен план подобна политика носи по-балансиран резултат, защото това ограничава размера на потенциалните загуби и не е предназначен застраши възможността за оцеляване на организацията на пазара.

А строг подход към оценяването на факторите на ефективността и финансовите резултати може да донесе значителни ползи за предприятието, независимо от спецификата на работата си. В края на краищата, които са членове на един и същ процес, банки и нефинансови институции използват едни и същи условия и цени. В този контекст, той става изключително важно, че оценката на предмета на връзката между тях е една и съща за двете страни. По-специално, тази политика се прилага в случаите, когато обектът на връзката е предоставянето на кредит.

Процедурата за предоставяне на кредита: Оценка на кредитополучателя

Помислете за доста типичен случай на съвременната руска икономика: организацията на развитие, ние го наричаме "А", е създал и патентовал определен домакински уреди, които според неговите експерти в състава в серийно производство ще бъде в търсенето от страна на потребителите на продукта. Фирма "А", която разработи устройство, разбира се, не искам да споделя печалби от своите идеи, рисуване й сътрудници или инвеститори, и биха искали да се изгради свой собствен завод, който ще произвежда тези устройства.

Както следва от условията на проблема, компанията не разполага с достатъчно собствени средства в размер, необходим за изграждането на такъв завод. В тази връзка, тя трябва да се прилага за банката, която може да осигури желаната сума на кредита. Разбира се, на предоставянето на кредити предполага необходимостта да плаща лихви по банков път, но компанията ще бъде едноличен собственик на завода, след заплащане: тя няма да бъде задължена да споделят печалбата с предмет, който при условие, че парите, тъй като тя би в случай на участие на частни инвеститори в лицето на физическо лице или организация.

Това следва от самия характер на банковата дейност, внимателен и строг процес на подбор се изисква кредитополучателя към банката да не го принудят да се разгледа допълнителните фактори, както и за да се гарантира собствената си финансова стабилност на пазара: в края на краищата, в действителност, като дава значително количество на кредитополучателя при обещанието му че продуктите ще бъдат в търсенето на пазара, банката е сериозно застрашени. Ако предположенията на кредитополучателя ще бъдат непоследователни и устройството няма да бъде в търсенето от страна на потребителите, тя не може да се върне кредита на заемодателя, което ще доведе до принудително отнеме в полза. Банката, от своя страна, ще загуби не само източник на доход под формата на лихва по кредита, но и най-предоставени като заем сума, която може да представлява значителна част от активите си. Ако тази ситуация се повтаря няколко пъти на ръба на фалита ще има самата банка.

В този контекст, анализ на финансовото състояние на кредитополучателя, банката трябва да вземе предвид не само предсказуеми характеристики на работата си, но и сегашното му състояние, което ще бъде от решаващо условие за платежоспособност на дружеството, ако проектът се провали. Въз основа на този анализ, на базата на използването на специфични показатели и съотношения, специалисти на банката трябва да вземе решение за размера на кредита, издаване на което съответства на финансовите възможности на компанията.

Анализ на предсказуем проект характеристики

В същото време, която възнамерява да отиде в банката, за да поиска кредит, организацията "А" се подготвя пълен набор от документи, които могат да изискват специалисти на финансовите институции, в това число на бизнес плана за бъдещия завод. То всичките му основни характеристики, включително за периода на изплащане, за очаквания размер на бъдещите печалби ще се регистрира, съотношения на рентабилността и други важни параметри. В този случай, на планираното бъдещо финансово състояние на проекта е една от основните причини за приемането на окончателното решение за отпускане на кредит, тъй като този проект ще бъде основният източник за покриване на дълга. След анализ на всички документи, предоставени от фирма "А", банка реши да издаде или да не се предостави кредит, който ще зависи от това колко добре обосновани експерти на банката признават изчисленията в бизнес плана.

Размерът на средствата, определени от анализа, извършен от специалисти, колкото е възможно с издаването на дадена фирма "А" като кредит в банковия терминология е известен като лош дълг. В действителност, неговата формула е сумата на парите, които в момента компанията има в банката, след приспадане на лихви и други подобни плащания, което означава, че "тялото" на кредита.

За да се определи конкретната стойност на кредитите, има редица показатели и съотношения, използвани в банковата практика. Сред тях са следните показатели, които съставляват общата формула оценка на изпълнението на проекта:

• Период на изплащане (на английски език документи - възвращаемост по-, съкратено като ПСП) - продължителността на времето, необходимо за, че приходите от проекта надвишава размера на разходите, необходими за нейното изпълнение;
• до прага на рентабилност (излизане на нула точка, BEP) - минималния обем на производството, достатъчен, за да компенсира разходите си за емитиране;
• Коефициентът на дисконтиране (Discount, D) - лихвеният процент, използван за задвижване на финансовите резултати на изходното ниво, като се гарантира сравнимост на цените;
• NPV (нетна настояща стойност, NPV) - сумата от потока на плащания по проекта, коригирана с размера на сконтовия процент, който се свежда до базовата равнище на цените;
• IRR (вътрешна норма на възвръщаемост, IRR) - на интерес скоростта, с която нетна стойност е нула;
• Срок на погасяване на кредита (с период на повторяемост, RP) - максимално възможния срок на погасяване "тяло" на кредита за проекта и лихвите по тях;
• дисконтирани срок на откупуване (Намалена възвращаемост по-, DPBP) - период на изплащане, коригирана с размера на сконтовия процент, който се изчислява по отношение на нивото на базовата цена;
• коефициент, показващ степента на покритие на кредитите.

Коефициентът на покритие на съществуващия дълг заем: формулата и изчисляване

Това съотношение е един от ключовите при оценяването на ефективността на прилагането на специфичен инвестиционен проект, тъй като позволява да се оцени не само параметрите прогноза за неговото прилагане, но също така и на съответствието им с настоящата финансова ситуация на компанията, която, както е показано по-горе, е много важно за банката, обмисля да й даде кредит в окончателното решение.

За изчисляване на този коефициент се използва няколко ключови компоненти, определени въз основа на критериите, заложени в бизнес плана на проекта.

Така общата формула на съотношение кредити покритие може да бъде изразена както следва: 1 = + Kpsz (баланс натрупан паричен поток / неизпълнените кредити).

Концепцията за "баланс на натрупаните парични потоци" по отношение на изпълнението на инвестиционния проект се разкрива чрез концепцията за захранване и отвеждане на пари в брой. При навлизането на финансите в рамките на проекта се отнася до всички приходи от продажбата на стоки и услуги, произведени в рамките на проекта се приходи не са свързани с такива доходи, като например от продажбата на земя, сгради и други дълготрайни активи, придобити или създадени по време на своето osuschestvleniya- растеж разрешен обем на капитала чрез допълнителни вноски от страна на участниците в проекта е средствата, набрани чрез заеми и кредити.

Изтичането на средства включва всички разходи, направени от участниците в проекта в процеса на нейната реализация: за извършване на финансови задължения разходи, плащане на лихви върху тях и в резултат на получатели на дивиденти, плащане на данъци и задължителни такси, инвестиции в изпълнението на проекта и текущите разходи. В този случай, обаче, амортизация на дълготрайни активи не се вземат предвид при изчисляване на размера на отлив на средства.

На свой ред, баланса на финансовата поток във всеки определен период от време е разликата между входящия и изходящия поток от пари в брой. По този начин, когато надвишава притока на баланса на отлив поток е положителен, а в противен случай тя се превръща в отрицателна стойност. И накрая, салдото на натрупаната паричен поток е подобна на разликата, изчислена за целия период на проекта.

Коефициентът на покритие на съществуващия дълг заем: тълкуване на цифровата стойност

По този начин, в случай на отрицателен паричен поток излишък натрупаната стойност на заемите покриване фактор е по-малко от единство. Това означава, че финансовото състояние на дружеството се характеризира с липсата на достатъчен брой от своите собствени налични средства. С други думи, почти целия обем на неговите активи формира за сметка на кредити, което в дългосрочен план може да не се отрази негативно върху финансовото състояние.

Стойността на съотношението кредити покритие по-голям от един показва, че финансовите резултати на компанията за най-малко му позволяват да обслужва ефективно съществуващия дълг заем. Въпреки това, за да се гарантира маневреност при изпълнението на политиките и финансовите застраховки срещу заплахата от непредвидени неблагоприятни обстоятелства експерти препоръчваме да се запази стойността на лош коефициент на покритие на дълга най-малко от 1.15, което означава, че компанията има определена сума на наличните средства.

Настоящи и просрочените кредити: оценка и прилагане на резултатите

Общият обем на кредитите, използвани при изчисляването на коефициента на неговото покритие, от своя страна, е разделен на ток и просрочията. Текущ дълг заем са финансови задължения на дружеството, за които все още не се е случило датата на плащане.

Съответно, неизплатен дълг е сумата на финансовите пасиви, които трябва да бъдат изпълнени в дадения момент от време. За по-добро разбиране на ситуацията с кредитополучателя в банката практиката за класифициране на просрочени задължения в зависимост от периода на закъснение. Обикновено, за тези цели разпределя забавяне периоди до пет дни (т.е. рамките на един работен седмици), 6 до 30 дни (т.е., в рамките на един месец), от 31 до 180 дни (от един до шест месеца) и повече от 180 дни.

Съотношението на тези два компонента на концепциите на заем дълг са източник на информация, за да се оцени качеството на изпълнение на задълженията на кредитополучателя дълг. Такава оценка може да се основава на изчисляване на някои от най-важните показатели, които се използват, за да се разбере сегашната ситуация. Например, един от тези показатели може да бъде част от просрочените дългове, което е коефициент, получен чрез разделяне на сумата на просрочените задължения към общия обем на отпуснатите заеми.

Тези изчисления имат въздействие директно върху няколко аспекта на финансовите резултати на банката. Първо, те служат като основа за вътрешно вземане на решения, определяне на кредитния си политика. Например, ако в момента делът на просрочените кредити в банковата институция над нормата, една организация може значително затягане на кредитните условия, за да се избегне по-нататъшно влошаване на ситуацията проявява включително изчислява.

На второ място, на негативните показатели, които характеризират качеството на дълга на кредита, биха могли да бъдат в основата на решението на Централната банка на Руската федерация за увеличаване на обезщетението за възможни загуби, свързани с неблагоприятни характеристики на заеми. Това допълнително ще намали размера на наличните средства в банката.